Film vypráví příběh dvou sourozenců Kate a Teddyho Piercových, kteří se rozhodnou, že na Štědrý večer natočí Santu v akci. Jejich plán ale vyústí v neočekávané dobrodružství, o kterém si ostatní děti mohou leda tak nechat zdát. Poté, co začnou Santu sledovat při práci, se rozhodnou vkrást do jeho sání. Tento jejich čin však vede k nehodě a téměř naprostému zničení Vánoc. Jak jejich akční večer pokračuje, Katy a Teddy se spojí se Santou - který vypadá úplně jinak než na obrázcích - a jeho věrnými skřítky, aby zachránili Vánoce, než bude pozdě.